培训内容:
开课时间:
2015年9月17-18号（深圳） 2015年10月17-18号（深圳）
2015年11月17-18号（深圳） 2015年12月1 7-18号（深圳）
学习投资：5900元/人(包括培训、培训教材、中餐、茶点、场地费等)
学员对象：董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等
（欢迎企业联系内训）
课程背景
美国著名的经济学家乔治·施蒂格勒曾经说过：“没有一个美国大公司不是通过某种程度、某种方式的并购而成长起来的，几乎没有一家大公司是靠内部扩张成长起来的。”企业已经进入并购重组时代，你是否想知道：
1、不知道并购重组有哪些形式 支付方式又有哪些
2、如何对目标企业估值
3、如何进行企业内部重组 企业内部重组成本有哪些
4、如何设计“零税负”企业内部重组方案
5、并购要经过哪些程序 如何制定并购战略 如何寻找目标企业
6、如何设计并购交易结构
7、并购重组成本是多少
8、如何进行并购整合
9、并购重组过程中存在哪些风险 这些风险又应该如何防范
10、并购重组过程中的涉税事项如何处理 如何进行税收筹划
课程收益
2 全面掌握企业重组的6种重组方式及3种支付方式
2 全面了解企业内部重组、重组成本
2 全面掌握如何设计“零税负”企业内部重组方案
2 全面掌握企业并购的程序
2 全面了解目标公司估值的各种方法及选择应用
2 全面掌握8大交易结构模式、以及如何选择
2 全面掌握企业并购整合的10大法则、7大关键工作
2 全面掌握企业并购成本及控制
2 全面掌握并购重组过程中可能出现的各种风险及其防范措施
2 全面掌握并购重组过程中的涉税事项的处理及筹划
2 运用大量案例分析和讨论来加深学员对课程的理解
课程特色：咨询式培训，实战派风格、针对性强、追求“落地”文化
课程大纲：
第一单元 企业重组介绍
一、企业重组概述
【案例导入】经典案例
n 什么是企业重组
【案例分析】某集团企业的上市重组
n 重组标的
【学员讨论】下列重组事项涉及的标的是什么
二、企业重组方式与支付方式
n 企业重组的6种方式
Ø 法律形式改变
Ø 债务重组
Ø 股权收购
Ø 资产收购
Ø 合并
Ø 分立
n 企业重组的3种支付方式
Ø 股权
Ø 非股权
Ø 股权+非股权
n 几个概念之间的关系
Ø 企业重组与企业并购
Ø 企业重组、并购重组与资产重组
Ø 国企混改与企业重组、并购重组、资产重组
【学员讨论】某集团企业的上市重组
四、企业价值评估
n 估值定义
n 估值依据
n 评估方法
n 评估方法如何选用
n 估值确定
【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美国IPO的估值
【学员讨论】爱使股份41倍溢价收购游久时代
五、企业重组涉税事项
n 企业重组税收筹划
n 企业重组税收衔接
Ø 税收优惠政策的衔接
Ø 弥补亏损的衔接
Ø 增值税留抵事项的衔接
第二单元 企业内部重组
一、企业内部重组概述
n 企业内部重组的概念
n 企业内部重组的动机
二、企业内部重组成本
n 内部重组成本的构成
n 税收成本的构成
n 税收成本与重组方案的关系
三、“零税负”重组方案设计与实施
n 重组方案设计
Ø 重组方案设计的前提
Ø 重组方案设计的原则
n “零税负”重组方案设计
Ø “零税负”的概念
Ø “零税负”重组方案设计三步法
n “零税负”重组方案的实施
Ø 企业内部重组的实施流程
Ø “零税负”重组方案的实施流程
【学员讨论】如何设计某集团企业的“零税负”上市重组方案
第三单元 企业并购
一、并购概述
n 并购的概念
n 并购的类型
n 协同效应
n 并购动机分析
二、并购流程
n 并购8大步骤
n 如何制定并购战略
n 如何制定并购目标
n 如何搜寻并购目标
n 如何进行调查评价
n 如何设计交易结构
n 如何谈判签约
【案例分析】万达并购AMC
三、交易结构
n 设计交易结构的原则
n 8种主要交易结构模式的比较
【案例分析】门口的野蛮人—KKR杠杆收购RJR
【案例分析】用友软件（600588）收购英孚思为
【案例分析】百圆裤业（002640）收购环球易购
【案例分析】中海油收购尼克森
四、并购成本
n 并购成本
n 并购成本控制
五、并购整合
n 并购整合4大维度
n 并购整合10大法则
n 并购整合7大关键工作
【案例分析】上汽收购双龙——折戟于文化整合
【案例分析】国美收购库巴——折戟于人员整合
六、并购风险识别及其防范
n 并购风险
Ø 并购失败风险最高的2个阶段
Ø 全球并购效果分析
Ø 中国沪深上市公司并购效果分析
Ø 中国沪深上市公司并购失败的10大原因
n 并购风险识别
Ø 尽职调查阶段风险识别
Ø 合同签订履行阶段风险识别
Ø 交割阶段风险识别
Ø 并购整合阶段风险识别
Ø 或有负债风险识别
Ø 反并购风险识别
n 并购风险防范
Ø 合理制定并购战略
Ø 合理评估并购环境
Ø 合理进行调查评价
Ø 合理识别并购风险
Ø 合理确定企业估值
Ø 合理评估并购成本
Ø 合理设计交易机构
Ø 合理制定整合战略
【案例分析】金利科技(002464)起诉宇瀚光电实际控制人
【案例分析】中海油并购优尼科
【学员讨论】“成功的并购”与“并购的成功”
老师介绍：
雷老师先生--资本运作实战导师/咨询师
--“零税负”并购重组第一人
--股权激励10D模型创始人
【导师介绍】
唯一一个与清华大学投融中国商学院签约合作开展咨询业务的讲师
Staffordshire大学工商管理硕士（MBA）、经济学士、理学士
中国总会计师协会会员，高级会计师，高级咨询师
国内“零税负”并购重组第一人
股权激励10D模型创始人
清华大学、上海交通大学、四川大学等多所大学总裁班、MBA班特聘讲师
雷勋华导师从事财务管理及资本运作工作26年，先后在世界500强国有企业中国石化任财务科长、上市公司财务经理、财务处长，在侨兴集团等中国500强企业任财务总监、首席财务官、董事会秘书，全程参与了中国石化下属企业湖北兴化股份有限公司（600886.SH）、侨兴集团下属企业侨兴移动通信有限公司（QXM，美国上市）和瑞金矿业有限公司（00246，香港上市）的上市全过程，对境内外企业上市的全套流程及上市后的后期维护都非常熟悉，是国内极少数主讲企业境内上市、境外上市的高端导师。